home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041392 / 0413201.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  4.1 KB  |  90 lines
  1. <text id=92TT0783>
  2. <title>
  3. Apr. 13, 1992: Aerospace:Peace vs. Prosperity
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Apr. 13, 1992  Campus of the Future                  
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 50
  13. AEROSPACE
  14. Peace vs. Prosperity
  15. </hdr><body>
  16. <p>The proposed sale of F-15s to Saudi Arabia is forcing Bush into a
  17. no-win decision
  18. </p>
  19. <p>By Bruce van Voorst/Washington--with reporting by Staci D.
  20. Kramer/St. Louis
  21. </p>
  22. <p>     Which is a higher priority for America, making peace in the
  23. Middle East or saving jobs at home? That, in extreme shorthand,
  24. is the painful quandary facing the White House as it considers
  25. the sale of F-15 combat jets to Saudi Arabia. If the U.S. makes
  26. the sale, it will contribute to the arms race in the Middle
  27. East. If the deal is scuttled, thousands of American aerospace
  28. workers could lose their jobs. Postwar tensions in the Middle
  29. East and the depressed U.S. defense industry have raised the
  30. stakes on both sides.
  31. </p>
  32. <p>     In the latest volley, the chiefs of McDonnell Douglas and
  33. five other defense-industry giants urged President Bush last
  34. week to seek congressional approval quickly for Saudi Arabia's
  35. order for 72 of the combat jets and 100 spare engines. "There
  36. are those who advocate a wait-and-see posture," the CEOs wrote
  37. the President, "but time is something we simply don't have."
  38. Unless the sale (long-term value: $13 billion) goes through, the
  39. McDonnell Douglas subsidiary that builds the planes in St. Louis
  40. and Tulsa will begin a shutdown of its F-15 assembly lines this
  41. summer. McDonnell Douglas spokesman Lee Whitney says this would
  42. eventually cost the jobs of 7,000 employees at his company and
  43. 33,000 employees working for 2,000 suppliers in dozens of
  44. states.
  45. </p>
  46. <p>     For the Bush Administration, the domestic call to arms
  47. comes at an inopportune moment. Just last January, pro-Israel
  48. lawmakers were able to persuade Bush to withdraw a proposal for
  49. a $15 billion weapons sale to the Saudis. The Administration is
  50. already up to its ears in controversy over its refusal to grant
  51. Israel $10 billion in housing-loan guarantees. As a result, the
  52. American defense industry regards the pro-Israel lobby as its
  53. nemesis in the dispute.
  54. </p>
  55. <p>     With thousands of jobs at stake, industry leaders have
  56. launched a hard-sell campaign, dubbed U.S. Jobs Now, which
  57. features a slick video sent to Capitol Hill lawmakers. "We have
  58. a potential customer, and we're trying to make sure that
  59. customer gets a fair shake inside the U.S.," says John
  60. Capellupo, the president of McDonnell Aircraft. The contractors'
  61. argument is that if the U.S. turns down the deal, the Saudis
  62. will go to a European manufacturer. The Saudis have 96 F-15s,
  63. which they began acquiring in the early 1980s, but when the U.S.
  64. refused sales in mid-decade, the Saudis acquired British-made
  65. Tornado jets in a deal ultimately valued at $30 billion. "The
  66. question," says Vince O'Reilly, spokesman for the International
  67. Brotherhood of Electrical Workers, "is whether the Saudis buy
  68. aircraft made in St. Louis or from British Aerospace."
  69. </p>
  70. <p>     Proponents of the sale hope that labor-union pressure will
  71. sway recession-conscious politicians. Yet some members of
  72. Congress have been so adamant in their objections that neither
  73. the Administration nor the Saudi government has had an appetite
  74. for the battle so far. Democratic Congressman Mel Levine of
  75. California has collected more than 200 signatures of members who
  76. oppose the sale on the ground that it contradicts the
  77. Administration's own antiproliferation policy. "A lot of people
  78. believe a big weapons sale at this juncture is unwise," says
  79. Toby Dershowitz, spokeswoman for the American Israel Public
  80. Affairs Committee, the leading pro-Israel lobby.
  81. </p>
  82. <p>     With the heat so strong on both sides and the symbolism of
  83. the decision so starkly drawn, Bush's choice--or lack of one--on the F-15 sale will be one of the most telling indicators
  84. of the Administration's priorities this election year.
  85. </p>
  86.  
  87. </body></article>
  88. </text>
  89.  
  90.